Cuotas sin intereses: ¿son gratis? Cómo compararlas con el pago al contado

"12 cuotas sin intereses" solo es gratis si el precio en cuotas es igual al precio al contado. Si pagando al contado te hacen descuento, esa diferencia es el interés escondido.

Ejemplo: un televisor cuesta ₲ 6.000.000 en 12 cuotas de ₲ 500.000, o ₲ 5.400.000 al contado (10 % de descuento). Pagar en cuotas te cuesta ₲ 600.000 más: una tasa implícita de 21,8 % al año. En esta guía aprendés a calcularla y a decidir.

La pregunta que cambia todo: ¿cuánto es al contado?

Antes de aceptar cuotas, hacé cuatro preguntas:

1. ¿Cuál es el precio al contado? (efectivo, débito o transferencia).
2. ¿Cuál es el precio final en cuotas? Sumá todas las cuotas.
3. ¿La primera cuota se paga hoy o dentro de un mes?
4. ¿Hay gastos administrativos, seguros o comisiones incluidos?

Si las dos primeras cifras son iguales, no hay costo escondido. Si no lo son, hacé la cuenta.

La cuenta: cuánto cuesta financiar

La fórmula del costo es simple:

Costo de las cuotas = (cuota × cantidad de cuotas) − precio al contado

Para convertirlo en tasa, tratá el precio al contado como el monto que te prestan y las cuotas como lo que devolvés. Es la misma cuenta que hacemos con un préstamo.

Esta tabla muestra la tasa implícita para un producto de ₲ 6.000.000 en 12 cuotas de ₲ 500.000, según el descuento que te den por pagar al contado:

La penúltima columna supone que pagás la primera cuota al mes de comprar. La última, que la pagás el mismo día: en ese caso financiás menos plata y la tasa implícita sube.

Fijate en el patrón: un descuento de solo 5 % ya equivale a una tasa de 10 % anual, parecida a lo que paga un CDA. Con 10 % de descuento, la tasa implícita supera el 21 %.

Una aproximación en 10 segundos

Si no tenés calculadora a mano, esta regla da una idea bastante cercana:

Tasa anual aproximada ≈ 24 × (costo de financiar ÷ precio al contado) ÷ (cantidad de cuotas + 1)

Con el televisor: costo ₲ 600.000, contado ₲ 5.400.000, 12 cuotas. Primero 600.000 ÷ 5.400.000 = 0,111. Después 24 × 0,111 ÷ 13 = 0,205, o sea 20,5 %. La cuenta exacta da 21,8 %: la aproximación queda un poco por debajo, pero alcanza para decidir en el mostrador.

¿Conviene pagar al contado? Una regla en tres pasos

1. Calculá la tasa implícita de las cuotas, con la tabla de arriba o con la calculadora.
2. Compará con lo que gana tu plata o con lo que te cuesta una deuda. Algunas referencias de octubre de 2026: la inflación de septiembre fue 1,7 % interanual; un CDA a más de un año pagaba en promedio 9,95 % en los bancos (junio de 2026, según el BCP); y el interés máximo de una tarjeta de crédito en guaraníes es 19,62 %.
3. Decidí:

La regla tiene una condición: pagar al contado no puede dejarte sin fondo de emergencia. Si para pagar al contado tenés que usar ese dinero, conviene dejar la plata guardada y pagar en cuotas.

Ejemplo completo: celular de ₲ 4.000.000

Una tienda ofrece un celular en 6 cuotas de ₲ 666.667 (₲ 4.000.000 en total) o ₲ 3.800.000 al contado (5 % de descuento).

• Financiar cuesta ₲ 200.000.
• La tasa implícita es 1,49 % por mes, unos 19,4 % al año.
• Si tenés los ₲ 3.800.000 disponibles y no son de tu fondo de emergencia, pagás ₲ 200.000 menos por el mismo celular.
• Si esa plata es tu fondo de emergencia, comprá en cuotas o esperá: ₲ 200.000 es el precio de tener liquidez en 6 meses.

Cuando "sin intereses" sí es gratis

Hay promociones donde el precio es igual al contado y en cuotas. Ahí financiar sí es gratis: te quedás con tu plata varios meses y no pagás nada extra. Revisá que:

• Las cuotas no incluyan gastos administrativos ni seguros que suban el total.
• Tu tarjeta no cobre costos por la operación (costo anual, comisiones).
• Puedas pagar todas las cuotas sin atrasarte: si te atrasás, aparecen intereses moratorios.

Cinco errores comunes

1. Comparar solo la cuota. "₲ 500.000 al mes" suena chico, pero el total es lo que importa.
2. Olvidar cuándo se paga la primera cuota. Pagarla hoy sube la tasa implícita.
3. Comprar porque las cuotas son bajas. Con muchas cuotas chicas se llega a un total de pagos mensuales que ahogan el presupuesto. Una referencia habitual es que el total de tus cuotas no pase del 30 % de tus ingresos.
4. Usar el fondo de emergencia para pagar al contado. Ahorrás un descuento pero te quedás sin colchón.
5. No pedir el precio al contado. Si no lo pedís, no lo sabés.

Compará tus cuotas ahora

Poné el precio en cuotas, la cantidad de cuotas y el precio al contado. La calculadora te dice la tasa implícita y la compara con lo que rinde tu ahorro.